صحيح أن الفكرة العامة أن الاستثمار في الأسهم أمر محفوف بالمخاطر ، لكنه واحد من أكثر الاستثمارات ربحية على المدى الطويل. إن الخروج من البورصة يكلف المستثمر ثمنا باهظا على المدى الطويل ليس لأنهم يقومون بصفقات خاسرة بل لأنهم لا يقومون بأي صفقات و منه لا يركبون موجة الكسب التي ممكن ان تحصل عندما لا يكونون في السوق. يأمل المستثمرون الأكثر حظا في تعويض خسائرهم في غضون بضع سنوات.
البورصة ليست خالية من المخاطر. في الواقع ، ينطوي الاستثمار في الأسهم أو التداول عليها على قبول بعض التقلبات في هذا الميدان ، وكذلك تناوب الحركات الجيدة والفترات العجاف مثل الأبقار الخالية من الدهون. ومع ذلك ، لا يزال هذا التنسيب يعطي المستثمرين او المتداولين من بين أعلى الأجور على المدى الطويل. حتى لو استثمرت في الأسهم في وقت سيئ للغاية (في الأعلى) ، فإن أسوأ المستثمرين حظا سوف يمكن بامكانه أن يأمل في إستعادة الرهان الأولي في غضون بضع سنوات.
يمكن التأكد من اداء البورصة على مدى سنوات باستخدام اداة MetaTrader 4 فلنأخذ مثلا بورصة باريس للأوراق المالية، فمنذ تأسيس مؤشر “كاك 40” في عام 1988، فإن فترة الاحتجاز التي دامت ما يقرب من سبع سنوات هي المدة المتوسطة بالنسبة للمستثمرين لسحب استثماراتهم دون خسارة بعد هذه المدة (الشخص الذي وضع مدخراته في الأسهم عندما سجلت الأسعار أعلى مستوى لها) ، الواقع أنه في مؤشر كاك 40، إذا ما أضيفت الأرباح الصافية المحصلة، فإن مستثمرا في الأسهم استثمر في ذروة 30 حزيران/يونيه 2000 كان سيعوض عن خسائره بعد 6 سنوات و 9 أشهر، في 30 آذار/مارس 2007. وبالمثل ، فإن المستثمر الذي استثمر في ذروة 29 يونيو 2007 كان قد إستعاد رهنه الأولي في 31 مارس 2014 ، أي بعد 6 سنوات و 9 أشهر أيضا.
يمتلك المستثمرون الأفراد والمهنيون مجموعة كاملة من الأدوات لتقييم أسهم شركة مدرجة في البورصة. تمرين يسمح بالاستثمار في القيم الرخيصة ، التي يتم تسعيرها مقابل قيمتها العادلة في البورصة … تقليديا ، يستخدم المحترفون طريقة “تدفقات الإيرادات المستقبلية المحدثة DCF ، والتي تتمثل في تقدير التدفقات النقدية التشغيلية السنوية المتوقعة للشركة المدرجة ، بعد الاستثمار ، مع مراعاة الوقت الذي يقضيه وملف مخاطر الشركة.
وصل اهتمام الناس في البلاد العربية بالاستثمار حتى اصبح هناك فتاوى تخص هذا الميدان فبالتأكيد يجب المرء أن يكسب فوائد تتبع مبادئ الدين الاسلامي
البورصة تحقق أرباحا كبيرة على مدى فترة طويلة
الاستثمار في البورصة لو نضعه في مواجهة الاستثمارات البديلة مثل تأجير العقارات (حيث متوسط مدة الحيازة هو 7 سنوات) أو عقد التأمين على الحياة (الذي يأتي مع إعفاءات من 8 سنوات). إذا تم دمج صافي الأرباح (إعادة الاستثمار) ، قد أثارت وول ستريت ضجة كبيرة في العقود الأخيرة، على الرغم من العديد من الصدمات الكبرى (أزمة الرهن العقاري في عام 2008، وانفجار فقاعة التكنولوجيا في أواخر التسعينيات، الخ). وسجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (مؤشر الأسهم الأكثر متابعة في السوق الأميركية) إرتفاعا حادا منذ أدنى مستوياته في 2009 (بعد الأزمة المالية للرهن العقاري الثانوي) وحقق 10،6% سنويا من الأرباح المعاد أستثمارها منذ أدنى مستوياتها في 1988 (خلال 35 عاما)
وقد تناوب مؤشر البورصة الفرنسية في العقود الأخيرة بين المراحل الجيدة والأوقات الأقل مواتاة. سجل ارتفاع عام بمقدار 96% بين عام 2015 وعام 2023 (البيانات توقفت في 22 مايو 2023)، بعد زيادة بنسبة 7% بين 2007 و 2015 و 57% بين 1999 و 2007. في نهاية المطاف ، على مدى 24 عاما ، كان متوسط الربحية السنوية (لا تزال الأرباح معاد أستثمارها) 5.1% على كاك40. بلغ معدل التضخم في سوق الأسهم العالمية 5.4%، أي ما يزيد بنحو نقطتين مئويتين عن متوسط التضخم السنوي (3.2% سنويا خلال هذه الفترة).
الرهان على القطاعات الصحيحة يسمح بمضاعفة أدائها في البورصة
بالإضافة إلى هذه النتائج الممتازة للبورصة على المدى الطويل، بالنسبة لمستثمر على المدى الطويل، فإن الرهان على بعض قطاعات النشاط المختارة بشكل جيد قد سمح بالاستفادة من زيادة كبيرة في الأداء، فيما يتعلق بسوق الأسهم، مثل قطاع الرفاهية، على وجه الخصوص. على المدى الطويل ، من الأفضل إعطاء الأفضلية للأسهم في الشركات المدرجة التي تحقق ربحية مالية عالية (أي تلك التي تحقق ربحا كبيرا لرأس المال ، أي الأرباح السنوية التي تعود على رأس مال الشركة ) ، أو التي تحمل علامات تجارية معروفة (مثل لويس فويتون ، على سبيل المثال) ، أو التي تتطلب القليل من رأس المال الملتزم (رأس المال والديون ، ناقص سيولة الشركة ) . في الولايات المتحدة، إستفادت شركات “غافام” (عمالقة التكنولوجيا الفائقة مثل مايكروسوفت وأبل وألفابيت…) أو شركات التكنولوجيا الحيوية الكبرى من كل الانهيارات التكنولوجية واستغلت إلى حد كبير هذه الفرصة في العقود الأخيرة.
في نهاية المطاف، إذا كان الاستثمار في البورصة محفوفا بالمخاطر (بسبب تقلب أسعار الأسهم و تأثرها بالأحداث السياسية و الحروب) على المدى القصير والمتوسط، فإن عدم الاستثمار في الأسهم هو أكثر خطورة لأن المستثمر سوف يفقد فرصة او فرص لركب قطار الفرص الذي تمثله البورصة. تذكر أنه ، بعد خصم التضخم ، فإن البقاء على الهامش (من خلال الاستمرار في الاستثمار في النقد الكلاسيكي أو على الكتيبات الائتمانية او اي استثمارات بنكية اخرى) هو ضمان مطلق أن الاستثمارات تذوب ببطئ بالقيمة الحقيقية (التضخم يضعف بشدة القدرة الشرائية لهذا النوع من المدخرات على المدى الطويل). وفي ظل هذه الظروف، يبقى الاستثمار في البورصة إستثمارا أساسيا للنجاح على المدى الطويل.